ARAMCO ABRE LA SUSCRIPCIÓN DE ACCIONES CON VALORACIÓN INICIAL DE US$ 1.7 MILLONES
La petrolera indicó que por el momento la bolsa de Tadawul es el único mercado en el que operará. S&P Dow Jones dijo que Aramco seguirá siendo rentable en todos los escenarios.
La petrolera saudí Aramco, la empresa con más beneficios del mundo, comenzó hoy la suscripción de acciones para particulares e inversores institucionales con el objetivo de recaudar US$ 25,600.
Tras meses de elucubraciones, la compañía decidió salir finalmente con una estimación de valor de entre 1.6 y 1.7 billones en dólares, según indicó la compañía en un comunicado, en el que afirma que el precido de referencia inicial está en el rango de 30 a 32 riales (de 8 a 8.5 dólares) por acción.
Aramco ofertará alrededor del 1.5% de sus acciones en la mayor operación pública de venta de acciones (OPV) de la historia, que serán comercializadas únicamente en la Tadawul, el mercado bursátil de Riad.
Los particulares, únicamente saudíes por decisión de la compañía, podrán suscribir hasta un 0.5% de participaciones hasta el 28 de este mes, mientras que el periodo para suscriptores institucionales irá hasta el 4 de diciembre.
Un día después, se anunciará el precio final de las acciones y el excedente de OPV; si corresponde, se anunciará antes del jueves 12 de diciembre deñ 2019.
Después de esta colocación, Aramco no emitirá más acciones durante seis meses.
Los datos han sido revelados en las últimas horas, tras semanas y hasta meses de incertidumbre sobre las condiciones en que serían ofertadas a los sucripciones las primeras participaciones de la joya de la corona de Arabia Suadí.
En el país árabe, los bancos saudíes se han puesto en contacto con sus clientes para ofrecerles "facilidades financieras" para que aprovechen las facilidades en la OPV de Aramco.
Las empresas saudíes de Sambas Capital e Investment Management Company han sido asignadas para la administración de operación y 13 bancos saudíes están ofreciendo la suscripción de acciones.
Asimismo, gigante bancarios internacionales como Citibank, Credit Suisse, Santander y HSBC fueron seleccionados para participar en el proceso de comercialización con inversores institucionales.
Arabia Saudí ha venido convocando varios foros y conferencias para lograr que la OPV sea un éxito y ha puesto mucho interés en los inversores institucionales.
Funcionarios rusos dijeron al diario saudí con base en Dubai Al Arabiya que el Fondo de Inversión Rusia-China (RCIF) está trabajando para "atraer a los inversores chinos a la OPV".
Salida internacional
La compañía indicó recientemente que de momento Tadawull es el único mercado en el que operará, y que la salida al mercado internacional tendrá que esperar.
Inversores y expertos esperaban un plan inicial de introducción en bolsa de Aramco en dos fases. La primera, la salida a bolsa del 2% del capital en Tadawul y luego una salida del 3% en una bolsa internacional. Pero finalmente la petrolera dijo que por el momento no contempla la salida internacional.
A principios de noviembre entidades estatales de China estaban en conversaciones para invertir de 5,000 millones a 10,000 millones de dólares en esta oferta inicial.
Los nacionales de los países del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG, Arabia Saudí, Baréin, Kuwait, Omán, Qatar y Emiratos Árabe Unidos) se encuentran entre los que esperan con mayor ansiedad para incorporarse a la lista de particulares autorizados a comprar.
Desafíos
S&P Dow Jones dijo en un comunicado que Aramco seguirá siendo "extremedamente rentable" en todos los escenarios; sin embargo, citó varios desafíos estructurales, incluida una "demanda máxima inminente".
Además, a pesar de las ganancias que la posicionan como la empresa más rentable del mundo, la OPV de Aramco y la salida a bolsa en general de la petrolera enfrente desafíos, como los ataques contra plantas petroleras por parte de los rebeldes yemeníes que han puesto en el ojo de huracán la seguridad y por tanto la capacidad de la empresa de garantizar su producción.
En el otro lado de la balanza, figuran el opíparo dividendo de US$ 75,000 millones de dólares garantizados para el 2020, que será cobrado por los accionistas de manera preferente y antes que el Gobierno, aunque el Gobierno seguirá controlando completamente la compañía.
Publicado en Gestión, 14 de noviembre del 2019.